๐Ÿ›๏ธ์ปจ์„คํŒ… ํšŒ์‚ฌ์˜ ๋ฏธ๋ž˜ 2ํƒ„: ์‡ผํ•‘๋ชฐ ์—ด๊ธฐ? [11์›” 12์ผ]

์–ด๋จธ ์ด๊ฑด ์‚ฌ์•ผํ•ด
2020๋…„ 11์›” 12์ผ (๋ชฉ)



์ˆœ์‚ด ํ‚ค์›Œ๋“œ โ˜•

Live Japan
#์ผ๋ณธ_๋ผ๋ฉด์ง‘๋“ค #ํŒฌ๋ฐ๋ฏนํญํƒ„ #๊ฐ€๊ฒฉ์˜ฌ๋ฆด๋ฐ”์—”_์žฅ์‚ฌ์ ‘๊ฒ ๋‹จ_์‚ฌ์žฅ๋‹˜๋“ค_์†์ถœ #๊ทธ๋Ÿฌ์ง€๋งˆ์š”

"Have the confidence to focus on uncharted territory. Take chances."
- Julie Sweet (CEO of Accenture) 
  
Overnight ๋ธŒ๋ฆฌํ•‘๐Ÿฆ‰ 

1. ๋ฐฑ์‹  ์†Œ์‹๊ณผ ํ•จ๊ป˜ ์ง€๋‚œ ๋ช‡์ผ๊ฐ„ ์†Œ์™ธ ๋ฐ›์•„์˜จ ๋‚˜์Šค๋‹ฅ, ์ด ๋‚ ์€ ๋ฐ˜๋“ฑ ์„ฑ๊ณต. ์•„์ง๋„ ๋น ๋ฅด๊ฒŒ ํ™•์‚ฐ๋˜๋Š” ๋ฐ”์ด๋Ÿฌ์Šค vs ์•„์ง์€ (์–ด์ฉŒ๋ฉด ํ•œ์ฐธ) ๊ธฐ๋‹ค๋ ค์•ผ ํ•  ๋ฐฑ์‹ ์ด ํ˜„์‹ค์ด๋ผ๋Š” ๊ฒƒ์„ ์ž๊ฐํ•œ ๋“ฏํ•œ ํ•˜๋ฃจ
2. ๋ฐ”์ด๋“  ๋‹น์„ ์œผ๋กœ ํ•œ๊ป ๋“ค๋– ์žˆ๋˜ ๋‰ด์š•, but ๋˜๋‹ค์‹œ ์ œ์žฌ ๊ฐ€ํ•ด์ง. ์‹๋‹น ๋ฐ ์ฃผ์ ์€ ์˜คํ›„ 10์‹œ๊นŒ์ง€๋งŒ & ์ธ์›๋„ 10๋ช…์ด ๋งฅ์Šค
3. ์œ ๋Ÿฝ ์ชฝ์—์„œ๋„, ์ค‘์•™์€ํ–‰ (ECB)์˜ ๋ถ€์–‘์ฑ… ์ง€์† ์˜์ง€ ํ™•์ธ. ๋ฐฑ์‹  ๋ณด๊ธ‰ ๋•Œ๊นŒ์ง€ ํ˜„ํ–‰ ํŒฌ๋ฐ๋ฏน ๊ด€๋ จ ์ •์ฑ…๋“ค๋กœ ๊ณต๋ฐฑ์„ ์ฑ„์šฐ๊ฒ ๋‹ค๋Š” ๊ฒƒ. ๋‹ฌ๋Ÿฌ ๋Œ€๋น„ ์œ ๋กœ ์•ฝ์„ธ๋กœ, ๋‹ฌ๋Ÿฌ ์ธ๋ฑ์Šค๋Š” ์˜ค๋žซ๋งŒ์— 93 ๋ ˆ๋ฒจ ํ…Œ์ŠคํŠธ
4. ์ค‘๊ตญ์—์„  ์•คํŠธ ์ƒ์žฅ ๋ฌด๊ธฐํ•œ ์—ฐ๊ธฐ์— ์ด์–ด, ์ด๋ฒˆ์ฃผ ํ”Œ๋žซํผ ๋ฐ˜๋…์ ๋ฒ• ์ดˆ์•ˆ ๋ฐœํ‘œ. ์ •๋ถ€๊ฐ€ ๋•Œ๋ ค์žก์œผ๋ฉฐ ํ…Œํฌ๊ธฐ์—…๋“ค (์•Œ๋ฆฌ๋ฐ”๋ฐ”·ํ…์„ผํŠธ·๋ฉ”์ดํˆฌ์•ˆ ๋“ฑ) ์ฃผ๊ฐ€ ํญ๋ฝ ์ค‘ (์ˆœ์‚ด์—๋””ํ„ฐ๋Š” ๋ถ€๋“ค๋ถ€๋“ค)


์ˆœ์‚ด ์ˆœ์‚ญ ๐Ÿ‘€   
๐Ÿ“ Hot Issue : ๊ณต๋งค๋„์ž๋“ค์—๊ฒŒ ์ž”์ธํ•œ 11์›” (๊ด€๋ จ ๊ธฐ์‚ฌ)
โ—พ ํŒฌ๋ฐ๋ฏน ์—ฌํŒŒ๊ฐ€ ๋๋‚˜์ง€ ์•Š์€ ์ƒํ™ฉ์—์„œ ๊ฒฝ๊ธฐ๋ฏผ๊ฐ์ฃผ short์„ ์™ธ์น˜๋˜ ๊ณต๋งค์ž๋“ค์—๊ฒŒ, ์ด๋ฒˆ 11์›”์€ ๋„ˆ๋ฌด๋‚˜ ์“ฐ๋””์“ด ์ƒํ™ฉ. ๋ฐ”์ด๋“  ๋‹น์„  & ๋ฐฑ์‹  ๋‰ด์Šค์— ๋น ๋ฅธ ์†๋ฐ”๋€œ์— ์ •์‹  ๋ชป์ฐจ๋ฆฌ๋ฉฐ, ์ด ๋‹ฌ์—๋งŒ ์ด US$5.5bn (์•ฝ 6์กฐ์›)์˜ ์†์‹ค ๊ธฐ๋ก ์ค‘
โ—พ ๊ณต๋งค๋„ ์ฐธํŒจ ์ฃผ์‹๋“ค (๊ณต๋งค๋„ ํฌ์ง€์…˜ ์†์‹คํญ·์†์‹ค์•ก, ์ฃผ๊ฐ€๋Š” ํญํ’ ์˜ฌ๋ž๋‹ค๋Š” ๋œป)
  โœ”๏ธCarnival Corporation (CCL), -3.73%, -$520mm
  โœ”๏ธExpedia Group (EXPE), -2.97%, -$382mm
  โœ”๏ธBooking Holdings (BKNG), -2.04%, -$345mm
  โœ”๏ธRoyal Caribbean Group (RCL), -5.37%, -$320mm
  โœ”๏ธVisa (V), -0.37%, -$316mm
  โœ”๏ธAmerican Airlines (AAL), -2.62% -$274mm
  โœ”๏ธWynn Resorts (WYNN), -5.81% -$-253mm
  โœ”๏ธNorwegian Cruise Line Holdings (NCLH), -3.57% -$251mm
  โœ”๏ธBoeing (BA), -4.15% -$242mm
  โœ”๏ธWalt Disney (DIS), -3.82% -$236mm
โ—พ ๋ฌผ๋ก  ๊ธฐ์ˆ ์ฃผ ๊ณต๋งค๋„ ํฌ์ง€์…˜์€ ๋˜๋ ค ์ด์ต, but ๊ธฐ์ˆ ์ฃผ๋“ค์˜ ๊ณต๋งค๋„ ์ž”๊ณ ๋Š” ๊ฒฝ๊ธฐ๋ฏผ๊ฐ์ฃผ ๋Œ€๋น„ ์ ์—ˆ๋˜ ์ƒํ™ฉ. ETF๋“ค (์ธ๋ฒ ์Šค์ฝ” QQQ & SPDR XLK)์— ๋ฏธ๋ฃจ์–ด๋ณผ๋•Œ, ์ „์ฒด ์œ ํ†ต์ฃผ์‹์˜ 2% ๊ฐ€๋Ÿ‰ vs 9์›” ๋ง๋งŒ ํ•ด๋„ 4% ๊ฐ€๋Ÿ‰
โ—พ UBS CIO said: ํˆฌ์ž์ž ์ดˆ์ ์ด (๋ฏธ๊ตญ ๋Œ€์„ ์—์„œ) ๋ฐฑ์‹  ๊ฐœ๋ฐœ ๋ฐ ๋ถ€์–‘์ฑ…๊ณผ ๊ฐ™์€ ์ค‘๊ธฐ ์„ฑ์žฅ ๋ชจ๋ฉ˜ํ…€์œผ๋กœ ์ด๋™ํ•˜๋Š” ์ค‘, ๋‹ค์Œ ์ฆ์‹œ ์ƒ์Šน์€ ๊ฒฝ๊ธฐ๋ฏผ๊ฐ ์„นํ„ฐ๊ฐ€ ์ฃผ๋„ํ•  ๊ฒƒ์œผ๋กœ ์˜ˆ์ƒ

tenor
๐Ÿ›๏ธ์ปจ์„คํŒ… ํšŒ์‚ฌ์˜ ๋ฏธ๋ž˜ 2ํƒ„: ์‡ผํ•‘๋ชฐ ์—ด๊ธฐ?
โ—พ ๊ด‘๊ณ ์—…๊ณ„ ๊ตญ๋‚ด 1์œ„ ์ œ์ผ๊ธฐํš, ์ž์ฒด ์ด์ปค๋จธ์Šค๋ชฐ (ํŒจ์…˜·๋ทฐํ‹ฐ·์ „์ž๊ธฐ๊ธฐ ๋“ฑ ํŒ๋งค) ๋˜ ์˜คํ”ˆ. ์žฅ์‚ฌํ•ด์„œ ๋ˆ ๋ฒŒ๋ ค๋Š” ๋ชฉ์ ๋ณด๋‹ค, ๋””์ง€ํ„ธ ์—ญ๋Ÿ‰ ํ‚ค์šฐ๋Š” ์—ฐ์Šต ๋ชฉ์ ์ด ๋” ๊ฐ•ํ•จ. ์ž‘๋…„๋ง์—๋„ ์˜จ๋ผ์ธ์‡ผํ•‘๋ชฐ ๋งŒ๋“ค์–ด ๋ณธ ๊ฒฝํ—˜. ๊ณ ๊ฐ ๋ฐ์ดํ„ฐ ๋ชจ์•„์„œ ์ •๊ตํ•˜๊ฒŒ ํƒ€๊ฒŒํŒ…ํ•˜๋Š” ํผํฌ๋จผ์Šค ๋งˆ์ผ€ํŒ… ๋ฐฐ์šฐ๋ ค๋Š” ์˜์ง€
โ—พ ๊ด‘๊ณ ์‹œ์žฅ์„ ์ „ํ†ต๋งค์ฒด (TV·๋ผ๋””์˜ค·์‹ ๋ฌธ ๋“ฑ, ATL์ด๋ผ ํ•จ) vs ๋””์ง€ํ„ธ๋งค์ฒด (SNS·์ด๋ฉ”์ผ ๋“ฑ, BTL์ด๋ผ ํ•จ)๋กœ ๋‚˜๋ˆด์„ ๋•Œ, ์ œ์ผ๊ธฐํš ๋ณธ์ง„์ธ ์ „ํ†ต๋งค์ฒด๋Š” ์ง€๋Š” ์‹œ์žฅ. ๋””์ง€ํ„ธ๋งค์ฒด (๊ตญ๋‚ด์—์„  ๋น„์ค‘ ์ ˆ๋ฐ˜ ์ˆ˜์ค€)์—์„ , ๊ณ ๊ฐ ๋ฐ์ดํ„ฐ ์ˆ˜์ง‘·๊ฐ€๊ณตํ•˜๋Š” ๊ธฐ์ˆ  ๊ฐ€์ง„ ์—…์ฒด๋“ค or ๋ฐ์ดํ„ฐ ๋ถ„์„์œผ๋กœ ์ „๋žต์งœ๋Š”๊ฒŒ ๋ชธ์— ๋ฐด ์ปจ์„คํŒ… ์—…์ฒด๋“ค์— ๋ฐ€๋ฆผ
โ—พ ๊ธ€๋กœ๋ฒŒ ๊ธฐ์ค€์œผ๋กœ๋„, ์ปจ์„คํŒ… ์—…์ฒด๋“ค์˜ ์กด์žฌ๊ฐ ๊ณ„์† ํ™•์žฅ ์ค‘. ๋””์ง€ํ„ธ๊ด‘๊ณ  ์‹œ์žฅ๋งŒ ๋†“๊ณ ๋ณด๋ฉด Top 4๊ฐ€ ์ „๋ถ€ ์ปจ์„คํŒ… ํšŒ์‚ฌ (์•ก์„ผ์ธ„์–ด·๋”œ๋กœ์ดํŠธ·IBM·PWC), ์ „์ฒด ๊ด‘๊ณ ์‹œ์žฅ์œผ๋กœ ๋ด๋„ ์•ก์„ผ์ธ„์–ด๊ฐ€ 4์œ„๊นŒ์ง€ ์˜ฌ๋ผ์„ฌ. ๊ธ€๋กœ๋ฒŒ ๊ด‘๊ณ ์—…๊ณ„ 1์œ„ WPP๋Š”, ์˜ค๊ธธ๋น„ CEO๋กœ ์•„์˜ˆ ๋”œ๋กœ์ดํŠธ๋””์ง€ํ„ธ ์ถœ์‹  ์˜์ž…
โ—พ ์—ฌ๊ธฐ์„œ ํ•œ ๋‹จ๊ณ„ ๋” ๋‚˜์•„๊ฐ€๋ฉด ๋ณธ๊ฒฉ ์ปค๋จธ์Šค๋„ ๊ฐ€๋Šฅ. ํ•œ๊ตญ์—์„  ์—์ฝ”๋งˆ์ผ€ํŒ…์ด ์„ ๋‘์ฃผ์ž. ์›๋ž˜ ํผํฌ๋จผ์Šค ๋งˆ์ผ€ํŒ… ์ „๋ฌธ ๋Œ€ํ–‰์‚ฌ์˜€์Œ. But ์†Œ๋น„์ž ๋ฐ˜์‘ ๋ฐ์ดํ„ฐ๊ฐ€ ์Œ“์ด๋‹ค ๋ณด๋‹ˆ, ๋ญ๊ฐ€ ์ž˜ ํŒ”๋ฆด์ง€ & ์–ด๋–ค์‹์œผ๋กœ ๊ด‘๊ณ  ๋•Œ๋ ค์•ผ ์ž˜ ํŒ”๋ฆด์ง€ ๋…ธํ•˜์šฐ ์ƒ๊น€. ์ด์— ์•„์˜ˆ ์ž์ฒด ์ œํ’ˆ ๋งŒ๋“ค์–ด์„œ ํŒ๋งค (๋ฏธ๋‹ˆ๋งˆ์‚ฌ์ง€๊ธฐ 'ํด๋Ÿญ' & ์ ค๋„ค์ผ '์˜คํ˜ธ๋ผ' ๋“ฑ)


giphy
๐Ÿค๐ŸผDeal, Deal, Deal 
โ—พ ์ค‘๊ตญ์˜ ํ™”๋ฌผ์ฐจ ๋ฒ„์ „ ์šฐ๋ฒ„์ธ Full Truck Alliance, ๋‚ด๋…„ ์ƒ์žฅ ์•ž๋‘๊ณ  US$1.7bn ์ถ”๊ฐ€ ์ž๊ธˆ ์กฐ๋‹ฌ @๊ธฐ์—…๊ฐ€์น˜ US$10bn+. ๋ฌผ๋ฅ˜ ์šด์†ก์ด ํ•„์š”ํ•œ ํ™”์ฃผ์™€ ํŠธ๋Ÿญ ์šด์ „์‚ฌ๋“ค์„ ์—ฐ๊ฒฐ. ์ค‘๊ตญ๋‚ด ๋ฌผ๋ฅ˜ ์šด์†ก ์‹œ์žฅ์€ ์—ฐ US$100bn ๊ทœ๋ชจ. ์†Œํ”„ํŠธ๋ฑ…ํฌ·์•ŒํŒŒ๋ฒณ·์„ธ์ฝฐ์ด์•„·ํ…์„ผํŠธ ๋“ฑ์ด ํˆฌ์žํ•œ ํšŒ์‚ฌ
โ—พ ByteDance, ์ค‘๊ตญ ์‚ฌ์—…๋ถ€ (Douyin; ํ‹ฑํ†ก ์ค‘๊ตญ๋ณธํ†  ๋ฒ„์ „) ๋–ผ์„œ ํ™์ฝฉ ์ฆ์‹œ์— ์ƒ์žฅํ•˜๋ ค๋Š” ๊ณ„ํš ์•ž๋‘๊ณ  US$2bn ์ถ”๊ฐ€ ํŽ€๋”ฉ ์ถ”์ง„ ์ค‘ (@๊ธฐ์—…๊ฐ€์น˜ US$180bn) ์ „๋ง. ๋งˆ์นจ ์ค‘๊ตญ ๋ณธํ†  ๊ฒฝ์Ÿ์ž Kuaishou (ํ…์„ผํŠธ๊ฐ€ ๋’ท๋ฐฐ)๋„ ๋‚ด๋…„์ดˆ ํ™์ฝฉ ์ƒ์žฅ ๋ชฉํ‘œ, ์‹คํƒ„ ์Ÿ์ด๋Š” ์ค‘. ๋™์˜์ƒ ๊ณต์œ  SNS์— ์ด์–ด, ๋ผ์ด๋ธŒ์ปค๋จธ์Šค ์˜์—ญ์—์„œ๋„ ๊ฒฝ์Ÿ-ing
โ—พ ์ผ๋ณธ์˜ Sega, ์•„์ผ€์ด๋“œ (=์˜ค๋ฝ์‹ค) ์‚ฌ์—…๋ถ€ ๊ฒฝ์˜๊ถŒ ๋งค๊ฐ. ํŒฌ๋ฐ๋ฏน ๋•Œ๋ฌธ์— ์˜คํ”„๋ผ์ธ ์‚ฌ์—… ๋•Œ๋ ค๋งž์€ ํƒ“. ์ธ์ˆ˜์ž Genda๋Š” ์˜ค๋ฝ์‹ค ๊ธฐ๊ณ„ ๋ Œํƒˆ ์‚ฌ์—…์ž. Sega๋Š” PC·์ฝ˜์†” ๋ถ€๋ถ„์— ์ข€ ๋” ์ง‘์ค‘ํ•ด์„œ ์ƒ์กด์ „๋žต-ing
โ—พ ๋„ค์ด๋ฒ„·์นด์นด์˜ค์— ์ด์€ ์›นํˆฐ ํ”Œ๋žซํผ 3์œ„ ๋ ˆ์ง„์—”ํ„ฐํ…Œ์ธ๋จผํŠธ, ๊ฒฝ์˜๊ถŒ ๋งค๊ฐ ํ˜‘์ƒ ์ค‘. ์›นํˆฐ ์œ ๋ฃŒํ™”์˜ ์„ ๋‘์ฃผ์ž์ธ๋ฐ, ์•„์ง ์ˆ˜์ต์„ฑ์€ ํ•œ์ฐธ ๋งˆ์ด๋„ˆ์Šค. ๋งค์ˆ˜์ž ํ‚ค๋‹ค๋ฆฌ์ŠคํŠœ๋””์˜ค๋Š” ์ฝ˜ํ…์ธ  ์œ ํ†ต๋ณด๋‹ค ์ œ์ž‘์ด ์›๋ž˜ ๋” ๊ฐ•ํ•œ ํšŒ์‚ฌ, but ํ”Œ๋žซํผ ์—…์ฒด๋“ค (๋ด„ํˆฐ ์šด์˜์‚ฌ๋„ ์ธ์ˆ˜ํ–ˆ์—ˆ์Œ) ์‚ฌ๋“ค์ด๋ฉฐ ์›นํˆฐ ์‹œ์žฅ ์ˆ˜์ง๊ณ„์—ดํ™” ์‹œ๋„ ์ค‘
  

๐Ÿ“ฝ๏ธ One Cut: ์ˆœ์‚ดํŒ€ ์„ ์ • all time favorite ๊ธˆ์œต ๊ด€๋ จ ์˜์ƒ๋“ค
ํ˜น์‹œ ๋น ์ง„ ๊ฑฐ ์žˆ์œผ๋ฉด ๋Œ“๊ธ€๋กœ ์ถ”์ฒœ ๊ณ ๊ณ 





์ˆœ์‚ด ๊ตฌ์ง์ž๋ถ„๋“ค์˜ ๋ฌธ์˜๋Š” ์—ฌ๊ธฐ๋กœ ๋ณด๋‚ด์ฃผ์„ธ์š” :) 
๋งž๋Š” ์ž๋ฆฌ ์žˆ์„ ๊ฒฝ์šฐ, ์—๋””ํ„ฐ๋“ค์ด ์—ฐ๋ฝ ๋“œ๋ฆฝ๋‹ˆ๋‹ค.
(์—๋””ํ„ฐ๊ฐ€ ๋‹ต ์—†๋”๋ผ๋„ ๊ณ„์† ํ™•์ธ ์ค‘!)