๐Ÿ”ฌ์Šค์นด์น˜ํ…Œ์ดํ”„๋„ ๊ฝ‚ํžŒ ํ—ฌ์Šค์ผ€์–ด (feat. 3M) [1์›” 11์ผ]

์ชผ๊ฐœ๊ธฐ ์„ฑ๊ณต?
11 Jan 2022 (Tue)

 

โ–ช ์˜ค๋Š˜๋„ ๋น ์ง€๋ฉด์„œ ์‹œ์ž‘ํ–ˆ๋˜ ๋‚˜์Šค๋‹ฅ ์ง€์ˆ˜, ๋น…ํ…Œํฌ ์ค‘์‹ฌ์œผ๋กœ ์ค์ค์„ธ๊ฐ€ ๋ชฐ๋ฆฌ๋ฉด์„œ ์žฅ์ค‘ ๋Œ€๋ฐ˜๋“ฑ & ๋ณดํ•ฉ ๋งˆ๊ฐ. ์ƒˆํ•ด ๋“ค์–ด ๊ณ„์† ์น˜์†Ÿ๋˜ ๊ธˆ๋ฆฌ๋„ ๋ณดํ•ฉ์„ธ๋กœ ๋งˆ๊ฐ. ๋ฏธ๊ตญ ์ฃผ์š”์ฆ์‹œ ์„นํ„ฐ๋ณ„๋กœ๋Š” ํ—ฌ์Šค์ผ€์–ด ๋ถ€๋ฌธ๋งŒ ์œ ์˜๋ฏธํ•œ ์ƒ์Šน, ๋งˆ์นจ JP๋ชจ๊ฑด ํ—ฌ์Šค์ผ€์–ด ์ปจํผ๋Ÿฐ์Šค๊ฐ€ ์ด๋‚ ๋ถ€ํ„ฐ ์‹œ์ž‘

โ–ช ์ฃผ์š” ํˆฌ์ž์€ํ–‰๋“ค ์‚ฌ์ด์—์„œ๋Š”, ์˜ฌํ•ด ๊ธˆ๋ฆฌ 4๋ฒˆ ์˜ฌ๋ฆฐ๋‹ค๋Š” ๋ทฐ๊ฐ€ ์ ์  ๋Š˜์–ด๋‚˜๋Š” ์ค‘ (vs ๊ธฐ์กด 3ํšŒ ์ธ์ƒ). ๊ณจ๋“œ๋งŒ์‚ญ์Šค๋Š” ์—ฐ๋ง๊นŒ์ง€ ๊ธˆ๋ฆฌ 4ํšŒ ์ธ์ƒ+๋ฐธ๋Ÿฐ์Šค์‹ฏ ์ถ•์†Œ (=๋” ๋นก์„ผ ๊ธด์ถ•) 7์›”๋ถ€ํ„ฐ ์‹œ์ž‘์— ๋ฒ ํŒ… ์ค‘ (vs ๊ธฐ์กด ์ „๋ง์€ 12์›”). JP๋ชจ๊ฑด CEO (์ œ์ด๋ฏธ ๋‹ค์ด๋จผ)๋Š” ์‹ฌ์ง€์–ด 4ํšŒ ์ด์ƒ๋„ ์˜ค๋ฅผ ์ˆ˜ ์žˆ๋‹ค๋Š” ๋ทฐ & ๊ทธ๋Ÿผ์—๋„ ๋ถˆ๊ตฌ, ์—ญ๋Œ€๊ธ‰ ๊ฒฝ์ œ์„ฑ์žฅ๋ฅ  ๊ธฐ๋Œ€ ์ค‘์ด๋ผ๊ณ  ๋ฐํž˜. ๋ฏธ๊ตญ ์†Œ๋น„์ž๋“ค์ด ์žฌ์ •์ ์œผ๋กœ ํƒ„ํƒ„ํ•˜๋‹ค๋Š” ๊ฒŒ ๊ทผ๊ฑฐ (์†Œ๋น„๊ฐ€ ํŒฌ๋ฐ๋ฏน ์ด์ „ ๋Œ€๋น„ ์˜คํžˆ๋ ค 25% up) 

โ–ช ์ค‘๊ตญ ๊ฒฝ๊ธฐ๋ถ€์–‘์ฑ…์€-ing, ์ฃผ์š” ์ธํ”„๋ผ ํ”„๋กœ์ ํŠธ๋“ค์— ๋” ์†๋„๋‚ด๊ฒ ๋‹ค๊ณ  ๋ฆฌ์ปค์ฐฝ ์ด๋ฆฌ๊ฐ€ ๋ฐํž˜. ์ธํ”„๋ผ ํˆฌ์ž ์šฉ๋„์˜ ํŠน์ˆ˜๋ชฉ์  ์ฑ„๊ถŒ ๋ฐœํ–‰๋„ ๋Š๋Š” ์ค‘. ๋‹ค๋งŒ ์ค‘๊ตญ์€ ํ•ญ์ƒ ์ง€๋ฐฉ์ •๋ถ€๋“ค ํˆฌ์ž ๋ชฉํ‘œ๋Š” ๊ฑฐ์ฐฝ & ์‹ค์ œ๋กœ๋Š” ์ง‘ํ–‰์ด ์•ˆ๋˜๋Š” ๊ฒฝ์šฐ๊ฐ€ ๋งŽ์•˜์–ด์„œ, ์ด๋ฒˆ์—” ์ •๋ง ๋‹ค๋ฅผ์ง€ ์ข€ ๋” ์ง€์ผœ๋ณด๊ธด ํ•ด์•ผํ•จ

โ–ช ์˜ค๋Š˜์˜ ํ•ซ ์ฃผ์‹๐Ÿ”ฅ์€ Zynga (๋ชจ๋ฐ”์ผ·์†Œ์…œ ๊ฒŒ์ž„ ํšŒ์‚ฌ). TakeTwo Interactive (๋ฌธ๋ช…·GTA·NBA2K ์‹œ๋ฆฌ์ฆˆ ์œ ํ†ต·๊ฐœ๋ฐœ์‚ฌ; ๋น„๋””์˜ค ๊ฒŒ์ž„ ํšŒ์‚ฌ) ํ•œํ…Œ ํŒ”๋ฆฐ๋‹ค๋Š” ์†Œ์‹ (@US$12.7bn)์— ์ฃผ๊ฐ€ +41% up. PC·์ฝ˜์†”+๋ชจ๋ฐ”์ผ ๊ธฐ์—…์ด ํ•ฉ์ณ์„œ, ๊ทœ๋ชจ์˜ ๊ฒฝ์ œ+์ƒํ˜ธ ๋ณด์™„ํ•  ๊ณ„ํš

๐ŸŽ™๏ธ ์ด๋ฒˆ ์ฃผ ํ™”์ดํŒ…! ๐Ÿ™‚
  - ํ™” (11์ผ): ํŒŒ์›” ์—ฐ์ค€ ์˜์žฅ ์—ฐ์ž„ ์ฒญ๋ฌธํšŒ
  - ์ˆ˜ (12์ผ): ๋ฏธ 12์›” ์†Œ๋น„์ž๋ฌผ๊ฐ€์ง€์ˆ˜ (CPI), ๋ฏธ ์—ฐ์ค€ ๋ฒ ์ด์ง€๋ถ ๊ณต๊ฐœ
  - ๋ชฉ (13์ผ): ๋ธŒ๋ ˆ์ด๋„ˆ๋“œ ์—ฐ์ค€ ๋ถ€์˜์žฅ ์„ ์ž„ ์ฒญ๋ฌธํšŒ, ๋ฏธ 12์›” ์ƒ์‚ฐ์ž๋ฌผ๊ฐ€์ง€์ˆ˜(PPI), TSMC ์‹ค์ 
  - ๊ธˆ (14์ผ): ๋ฏธ 12์›” ์†Œ๋งคํŒ๋งค, ํ•œ๊ตญ์€ํ–‰ ๊ธˆํ†ต์œ„, JP๋ชจ๊ฑด·Citi·์›ฐ์ŠคํŒŒ๊ณ ·๋ธ”๋ž™๋ก ์‹ค์ 

 
"We made the decision to focus on areas that we can make a difference leveraging the strengths of 3M."

Mike Roman (CEO of 3M)
 

getyarn
์Šค์นด์น˜ํ…Œ์ดํ”„๋„ ๊ฝ‚ํžŒ ํ—ฌ์Šค์ผ€์–ด (feat. 3M)๐Ÿ”ฌ
โ–ช ์Šค์นด์น˜ํ…Œ์ดํ”„·ํฌ์ŠคํŠธ์ž‡๊ฐ™์€ ์นœ์ˆ™ํ•œ ์ œํ’ˆ๋ถ€ํ„ฐ N95๋งˆ์Šคํฌ·์šฐ์ฃผ๋ณต์‹ ๋ฐœ ๋ฐ‘์ฐฝ๊นŒ์ง€ ํŒŒ๋Š” ๋งŒ๋ฌผ์ƒ 3M, ํ—ฌ์Šค์ผ€์–ด ๋ถ„์•ผ์—์„œ๋„ ์ ๊ทน ํ™œ๋™ ์ค‘. 3M์˜ ์‚ฌ์—…๋ถ„์•ผ๋Š” ํฌ๊ฒŒ 4๊ฐ€์ง€, ์‚ฐ์—…์žฌ·์†Œ๋น„์žฌ·์šด์†ก ๋ฐ ์ „์ž·ํ—ฌ์Šค์ผ€์–ด ๋กœ ๋‚˜๋‰จ. ์ด ์ค‘ ํ—ฌ์Šค์ผ€์–ด๋Š” ์ด๋ฏธ ๋งค์ถœ ๋น„์ค‘ 22%๋กœ, ์šฐ๋ฆฌ์—๊ฒŒ ์นœ์ˆ™ํ•œ ์†Œ๋น„์žฌ ๋ถ€๋ฌธ (15%)๋ณด๋‹ค๋„ ํฌ๊ณ , ์‹ฌ์ง€์–ด ์ด์ต๋ฅ ๋„ ์ œ์ผ ๋†’์€ ์•Œ์งœ๋ถ€๋ฌธ. 3M์€ ํ—ฌ์Šค์ผ€์–ด ๋ถ€๋ฌธ์˜ ์„ฑ์žฅ์„ฑ์— ๋ฒ ํŒ… ์ค‘ (๋‹ค๋ฅธ 3๊ฐœ ๋ถ€๋ฌธ์ด ๋งˆ์ด๋„ˆ์Šค ์„ฑ์žฅ์ธ ๊ฑด ๋น„๋ฐ€)

โ–ช 3M (ํ‹ฐ์ปค๋„ MMM)์€ Minnesota Mining and Manufacturing Company์˜ ์ค„์ž„๋ง. ์ด๋ฆ„๋ถ€ํ„ฐ ๊ด‘์‚ฐ์—… ํšŒ์‚ฌ์˜€๋˜ 3M์€, ๊ด‘์‚ฐ์—…์˜ ์ƒ์‚ฐ์„ฑ์ด ๋‚ฎ์•„์ง€๋Š” ๊ฑธ ๋ณด๊ณ  ์žฌ๋น ๋ฅด๊ฒŒ ์ƒˆ๋กœ์šด ์‚ฌ์—…์„ ์‹œ์ž‘. ๊ด‘์‚ฐํšŒ์‚ฌ ์ถœ์‹ ๋‹ต๊ฒŒ ์ฒซ ์ œํ’ˆ์€ ์ข…์ด์— ๋Œ์„ ๋ถ™์—ฌ ๋งŒ๋“œ๋Š” ‘์‚ฌํฌ’. ๋Œ์„ ๋ถ™์ด๋Š” ๋ฐฉ์‹์„ ๊ฐœ๋ฐœํ•˜๋Š” ๊ณผ์ •์—์„œ ์„ธ๊ณ„ ์ตœ๊ณ  ์ˆ˜์ค€์˜ ์ ‘์ฐฉ ๊ธฐ์ˆ  ํš๋“, ํ›—๋‚  ๋งˆ์Šคํ‚นํ…Œ์ดํ”„·์Šค์นด์น˜ํ…Œ์ดํ”„·ํฌ์ŠคํŠธ์ž‡ ๋“ฑ ํšจ์ž์ƒํ’ˆ๋“ค์„ ๋งŒ๋“œ๋Š” ๊ธฐ๋ฐ˜์ด ๋จ. ํ•˜๋„ ์ž˜ ํŒ”๋ ค์„œ ํ•˜์œ„๋ธŒ๋žœ๋“œ๋กœ ํ…Œ์ดํ”„๋งŒ ํŒŒ๋Š” ๋ผ์ธ์—…์„ ๋งŒ๋“ค์—ˆ๋Š”๋ฐ, ๊ทธ๊ฒŒ ์šฐ๋ฆฌ๊ฐ€ ๋„ˆ๋ฌด ์ž˜ ์•„๋Š” ‘์Šค์นด์น˜’ (ํ…Œ์ดํ”„)

โ–ช ๋น ๋ฅธ ์‚ฌ์—… ์ „ํ™˜์œผ๋กœ ์„ฑ๊ณต์„ ๊ฒฝํ—˜ํ•œ 3M์€ ๊พธ์ค€ํžˆ ์‚ฌ์—…์„ ๋‹ค๊ฐํ™”, ์ดํ›„ 2์ฐจ์„ธ๊ณ„๋Œ€์ „ ๊ฐ™์€ ํ˜ธ์žฌ (?)๋ฅผ ๊ฒช์œผ๋ฉฐ ์ง€๊ธˆ์˜ ์‹œ์ด 120์กฐ์›์งœ๋ฆฌ ๋งŒ๋ฌผ์ƒ (์ง„์ •ํ•œ ๋‹ค์ด์†Œ)์œผ๋กœ ์ง„ํ™”ํ•จ. ๋‹ค์šฐ์กด์Šค ์ง€์ˆ˜์— ํŽธ์ž…๋œ ํšŒ์‚ฌ๋กœ, ๋ฐฐ๋‹น์„ฑ์žฅ๋งŒ 62๋…„ ์งธ์ธ ๋“ ๋“ ํ•œ ๊ธฐ์—…์€ ๋งž์ง€๋งŒ, ๊ตฌ์‹ ๊ธฐ์—… ์ด๋ฏธ์ง€์ธ ๊ฑด ์–ด์ฉ” ์ˆ˜ ์—†๊ณ , ์‹ค์ œ๋กœ ์„ฑ์žฅ์„ธ·์ฃผ๊ฐ€๋„ ์ฃผ์ถค. But ๋ณ‘์› ์†Œ๋ชจํ’ˆ, ๋ฉธ๊ท ๊ธฐ, ๊ทธ๋ฆฌ๊ณ  ํ—ฌ์Šค์ผ€์–ด ๋ถ€๋ฌธ (์‹ํ’ˆ์•ˆ์ „ ์†”๋ฃจ์…˜ ๋“ฑ)์„ ํ†ตํ•ด ์„ฑ์žฅ์„ฑ ํ™•๋ณด+๊ตฌ๋‹ฅ๋‹ค๋ฆฌ ์ด๋ฏธ์ง€ ํƒˆํ”ผ๋ฅผ ์œ„ํ•ด ๋…ธ๋ ฅ ์ค‘

โ–ช ์ง€๋‚œ๋‹ฌ ๋ฐœํ‘œํ•œ ๋„ค์˜ค์   (Neogen; ์‹ํ’ˆ์•ˆ์ „ ํ…Œ์ŠคํŒ…ํšŒ์‚ฌ) ๊ณผ์˜ M&A ์ถ”์ง„๋„ ์ด๋Ÿฌํ•œ ๋งฅ๋ฝ. Neogen์€ ‘์Œ์‹์ด ๋†์žฅ์—์„œ ๋‚˜์˜ฌ ๋•Œ๋ถ€ํ„ฐ ์ ‘์‹œ ์œ„์— ์˜ค๋ฅผ ๋•Œ๊นŒ์ง€’, ์‹ํ’ˆ๊ณต๊ธ‰๋ง ๋‚ด ์–ด๋””์„œ๋“  ์œ„์ƒ·์•Œ๋Ÿฌ์ง€ ์œ ๋ฐœ ๋ฌผ์งˆ์„ ์ถ”์ ํ•˜๋Š” ํ…Œ์ŠคํŠธ ํ‚คํŠธ๋ฅผ ์ œ๊ณตํ•˜๋Š” ํšŒ์‚ฌ (๋…ธ๋กœ๋ฐ”์ด๋Ÿฌ์Šค·์ค‘๊ธˆ์†·์ž”๋ฅ˜๋†์•ฝ ๋“ฑ). ๋ฏธ์ƒ๋ฌผ๊ฒ€์‚ฌ ํ•„๋ฆ„·์˜ค์—ผ๋„ ๊ฒ€์‚ฌ ํ‚คํŠธ ๋“ฑ์„ ํŒ๋งคํ•˜๋˜ 3M์˜ ์‹ํ’ˆ์•ˆ์ „ ์†”๋ฃจ์…˜๊ณผ M&A, ๊ทœ๋ชจ์˜ ๊ฒฝ์ œ๋ฅผ ์ด๋ฃจ์–ด ์›ฐ๋น™์‹œ๋Œ€๋ฅผ ์ฑ…์ž„์ง€๊ฒ ๋‹ค๋Š” ๋ชฉํ‘œ. ์ด์™€ ํ•จ๊ป˜ 3M์€ ์‹ํ’ˆ์•ˆ์ „ ๋ถ€์„œ๋ฅผ ๋ถ„ํ• ์‹œํ‚ฌ ๊ณ„ํš

โ–ช 3M์ด๋ผ๋Š” ๋งŒ๋ฌผ์ƒ ํšŒ์‚ฌ์— ํก์ˆ˜์‹œํ‚ค๋Š” ๊ฒƒ ๋ณด๋‹ค, ์ง์ ‘ ์—ฐ๊ด€๋œ (& ์ž˜ ๋‚˜๊ฐ€๋Š”) ์‚ฌ์—…๋ถ€๋งŒ ๋”ฐ๋กœ ๋–ผ์„œ, ์ƒˆ๋กœ ์ธ์ˆ˜ํ•˜๋Š” ํšŒ์‚ฌ์™€ ํ•ฉ์น˜๊ฒ ๋‹ค๋Š” ๋œป. ์ด๋ ‡๊ฒŒ ํšŒ์‚ฌ๋ฅผ ๋ถ„ํ• ํ•ด์ฃผ๋ฉด, ํˆฌ์ž์ž ์ž…์žฅ์—์„  ์„ฑ์žฅ์„ฑ์ด ๋†’์€ ๋ถ„ํ• ํšŒ์‚ฌ์— ์ง‘์ค‘ํˆฌ์ž๊ฐ€ ๊ฐ€๋Šฅ & 3M ์ž…์žฅ์—์„œ๋„ ๋‚˜์ค‘์— ํšŒ์‚ฌ ๋งค๊ฐํ•˜๊ธฐ ๋” ์‰ฌ์›€. ๋น„์Šทํ•˜๊ฒŒ, ์ „ํ†ต์˜ ๋Œ€๊ธฐ์—… GE·์กด์Šจ์•ค์กด์Šจ๋„ ์„ฑ์žฅ์„ฑ ๋†’์€ ๋ถ€๋ฌธ๋งŒ ๋–ผ์„œ ๋ถ„ํ• ํ•˜๊ฒ ๋‹ค๊ณ  ๋ฐœํ‘œํ•œ ์ƒํ™ฉ, ๊ธฐ์—…์„ ํšจ์œจ์ ์œผ๋กœ ์ชผ๊ฐœ์„œ ์„ฑ์žฅ์‹œํ‚ค๋ ค๋Š” ์ค‘ (or ์˜ฌ๋“œํ•ด์ ธ๋ฒ„๋ฆฐ ํšŒ์‚ฌ๋“ค์˜ ๋ชธ๋ถ€๋ฆผ)

์ˆœ์‚ด TMI๐Ÿค

โœ”๏ธ๋‹ค๋งŒ, 3M์ด๋ผ๋Š” ํšŒ์‚ฌ ์ „์ฒด ์ฐจ์›์—์„œ ๋ณด๋ฉด, GE·์กด์Šจ์•ค์กด์Šจ ๋Œ€๋น„ ๊ธฐ์—… ๋ถ„ํ•  & ๊ฐ€์น˜ up ๊ณผ์ •์ด ์–ด๋ ค์šธ ์ˆ˜ ์žˆ๋‹ค๋Š” ์ „๋ง. ์ผ๋‹จ, ๋ง ๊ทธ๋Œ€๋กœ ๋งŒ๋ฌผ์ƒ์ด๋‹ค ๋ณด๋‹ˆ, ๋„ˆ๋ฌด ๋งŽ์€ ์‚ฌ์—…๋ถ€๋“ค์ด ์• ๋งคํ•œ ๊ทœ๋ชจ๋กœ+์‚ฐ๋ฐœ์ ์œผ๋กœ ํฉ์–ด์ ธ์žˆ์Œ. ์–ด์ฐŒ์ €์ฐŒ 4๊ฐœ ์‚ฌ์—…๋ถ„์•ผ๋กœ ๋ฌถ๊ธด ํ–ˆ๋Š”๋ฐ, ์‹ค์ œ๋กœ๋Š” ์ตœ์†Œ 20๊ฐœ ์ด์ƒ์˜ ์‚ฌ์—…๋ถ€๋ฌธ์„ ์•ฝ๊ฐ„ ์–ต์ง€๋กœ ๋ฌถ์–ด๋†“์€ ๊ฐœ๋…. ์‹ํ’ˆ์•ˆ์ „ ์‚ฌ์—…๋ถ€์˜ ๊ฒฝ์šฐ๋„, ํ—ฌ์Šค์ผ€์–ด ์‚ฌ์—…๋ถ€ ์ „์ฒด ๋งค์ถœ์˜ ๊ณ ์ž‘ 5% ์ˆ˜์ค€

โœ”๏ธBut ๋ฐ˜๋Œ€๋กœ ๋งํ•˜๋ฉด, 3M ์ž…์žฅ์—์„œ๋Š” ๋‚ด๋ถ€ ๊ตํ†ต์ •๋ฆฌ ์ž˜ํ•˜๋ฉด, ๊ทธ๋งŒํผ ํšจ์œจํ™” ์‹œํ‚ฌ ์—ฌ์ง€๊ฐ€ ๋งŽ๋‹ค๋Š” ์˜๋ฏธ์ด๊ธฐ๋„ ํ•จ. ๊ทœ๋ชจ๊ฐ€ ์ž‘๊ฑด ํฌ๊ฑด ์–ด์จŒ๋“ , ์ด๋ฒˆ ๋„ค์˜ค์  ๊ณผ์˜ ํ•ฉ๋ณ‘ ๋”œ์—์„œ 3M ์‹ํ’ˆ์•ˆ์ „ ์‚ฌ์—…๋ถ€ (@๊ธฐ์—…๊ฐ€์น˜ US$5.2bn)์ด ์‹œ์žฅ์—์„œ ์ธ์ •๋ฐ›์€ ๊ฐ€๊ฒฉ ๋ฐฐ์ˆ˜ (EV/EBITDA 22๋ฐฐ+)๋Š”, 3M์ด๋ผ๋Š” ํšŒ์‚ฌ ์ „์ฒด์— ์ ์šฉ๋˜๋Š” ๋ฐฐ์ˆ˜๋ณด๋‹ค ๋†’์Œ
 

โœ”๏ธ3M ์‚ฌ์—…๋ถ€๋ฌธ๋ณ„ ๋งค์ถœ ๊ทœ๋ชจ (2020๋…„ ๊ธฐ์ค€)

3M
 
โœ”๏ธ์˜์—…์ด์ต๋ฅ ์€ ํ—ฌ์Šค์ผ€์–ด๊ฐ€ 1์œ„ (2021๋…„ 3๋ถ„๊ธฐ ๊ธฐ์ค€)

3M
 

be primed for ~

โ–ช ~์— ๋Œ€ํ•ด ์ค€๋น„๋œ, ๋Œ€๋น„๋œ
โ–ช By merging with 3M, Neogen will become a more efficient food-safety company with a balance sheet primed for future deals. (3M๊ณผ์˜ ํ•ฉ๋ณ‘์œผ๋กœ, ๋„ค์˜ค์  ์€ ๋” ํšจ์œจ์ ์ธ ์‹ํ’ˆํšŒ์‚ฌ๊ฐ€ ๋  ๊ฒƒ์ด๊ณ , ๊ฑฐ๋Œ€ํ•ด์ง„ ๋ชธ์ง‘์„ ํ†ตํ•ด ํ–ฅํ›„ ๋”œ๋“ค์— ๋”์šฑ ์ž˜ ๋Œ€๋น„ํ•  ์ˆ˜ ์žˆ์„ ๊ฒƒ์ด๋‹ค) 

tenor
 

GE, ์กด์Šจ์•ค์กด์Šจ, ์ด๋ฒˆ์—” 3M๊นŒ์ง€?

 




(์ฃผ) ์ˆœ์‚ด   I   team@soonsal.com   I   ์„œ์šธ์‹œ ์„œ๋Œ€๋ฌธ๊ตฌ ์—ฐ์„ธ๋กœ 50

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