[순살 금융 무협지: 채권 & 파생상품]
글로벌 헤지펀드는 어떤 자산에, 어떤 방식으로 투자할까?
빌 아크만의 사례로 헤지펀드의 투자 방법 case study
하락장에서 수익을 내는 상품은 무엇일까?
코로나발 하락장에서 3조원을 번 하락 베팅 deep-dive
신용파생상품 (CDS; Credit Default Swap) 및 채권 (회사채) 상품의 개념 이해 & 실제 투자에 활용 방법 case study
투자자들(기관, 개인 등)의 심리와 행동이 궁금해!
빌 아크만이 투자자들과 교신하는 '주주서한'을 실제로 같이 읽으면서, 행간의 의미를 구체적으로 파악 & 금융시장 참가자들의 심리 읽기
간편결제 가능수업 후기
“학문적 관점 : 일반인이 접근하지 못하는 투자 상품에 대한 리뷰와 이해의 시간이 좋았습니다.
투자자 관점 : 전문 투자기관들의 활동에 대한 배경 이해와 이를 통한 개인이 취해야 할 방향성에 대한 연계설명이 좋았습니다.”
“학습 주제에 대한 실무를 직접 경험하였고, 능동적으로 업무를 수행하셨던 금융 전문 인력이 클래스를 담당하여,
① 다양한 질의에 대한 답변이 즉각적으로 이뤄진 점
② 놓치기 쉬운 부분을 잘 짚어준 점이 큰 도움이 되었습니다.
전반적으로 클래스의 내용이 100% 이해가 되었고 궁금했던 질문에 대한 답변도 모두 얻었습니다.”
“실제 계약서가 어떻게 생겼는지 볼 수 있었던 점, 실제 개인투자자로서 뷰를 가지고 투자할 수 있는 방법(회사채 ETF 활용)을 소개해준 점이 좋았습니다.”
“생생한 현장썰을 많이 들을 수 있었어요!”
🦸🏻♂️캡틴 소개
(언론에 보도된 캡틴: https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4108447)
이런 분들께 추천드려요!
👉 글로벌 헤지펀드들의 투자전략에 대해 좀 더 깊이 이해하고 싶으신 분
👉 투자/재테크를 위해, 주식 외에도 채권 & 파생상품들을 활용하고 싶으신 분
👉 채권 & 파생상품 관련 커리어를 밟고 싶으신 분
👉 해외 금융계에 취업하고 싶으신 분
👉 헤지펀드에서 일하고 싶으신 분
클래스 소개 및 상세 커리큘럼
👉 본 VOD는 2020년 4월 25일에 진행된 Zoom LIVE 클래스를 촬영 & 엑기스만 편집한 영상으로, 총 64분 분량입니다.
👉저작권 보호를 위해, 본 강의 자료 및 영상의 녹화, 기록, 재배포는 허용되지 않습니다.
월가의 전설, 헤지펀드 매니저 빌 아크만이 한 달만에 3조원 수익낸 비법 (주주서한 Line by Line 이해하기)
🔎전설적인 헤지펀드 매니저 빌 아크만, 무슨 일이 있었는데? (관련 순살 확인하기)
👉빌 아크만의 사례를 통해, 글로벌 헤지펀드는 어떤 자산에, 어떤 방식으로 투자하는지 실제 case study
👉코로나발 하락장에서 성공적인 투자 (3조원 벌어들인 하락 베팅) deep-dive:
신용파생상품 (CDS; Credit Default Swap) 및 채권 (회사채) 상품 개념 이해 & 실제 투자에 활용 방법 case study
👉빌 아크만이 투자자들과 교신하는 '주주서한'을 실제로 같이 읽으면서, 행간의 의미를 구체적으로 파악 & 금융시장 참가자들의 심리 읽기
Covid-19 로 인해 폭락했던 2020년 미국 주식시장!
Covid-19로 인해 한 달 간 NADAQ지수가 약 -30% 폭락했던 2020년 2~3월 주식시장
평범한 개인투자자들이 엄청난 손실을 보는 사이에, 300억을 투자해 3조원을 번 헤지펀드가 있었습니다
'리틀 버핏'이라 불리는 빌 아크만과 그의 헤지펀드 '퍼싱스퀘어'가 그 주인공!
그렇다면 빌 아크만은 어디에 투자했기에 300억 원으로 3조 원을 벌 수 있었을까요?
빌 아크만은 CDS(신용부도스왑)에 투자를 했습니다.
CDS(신용부도스왑)? 어디서 들어본 것 같은데... CDS가 정확히 뭔지 모르겠어요!
영화 <빅쇼트> 캡쳐
국내에는 2008년 서브프라임 위기 당시, 마이클 버리가 부동산 시장에 공매도를 치면서 CDS라는 파생상품을 이용한 것이 알려지면서 유명해졌습니다
CDS는 파생상품의 일종으로, 기업이나 상품의 부도위험을 분산시키는 일종의 보험상품이라고 볼 수 있습니다
CDS의 기본구조에 대한 설명은 인터넷에 많지만 이해하기 쉽지 않았다면 주목해주세요!
홍콩 신용파생상품 설계&거래 실무자가 직접 알려주는 채권&신용파생상품!
모건스탠리 홍콩&서울에서 10년 이상 근무하며, 채권&신용파생상품 설계와 거래를 담당했던 캡틴이 직접 채권과 신용파생상품에 대해 알려드려요!
CDS 상품 계약서 샘플을 캡틴과 함께 보면서, 신용파생상품 이론뿐 아니라 실제 거래가 어떻게 이루어지고, 어떤 부분이 중요한지 체크!
CDS에 대해서 자세히 배운 후 빌 아크만이 어떤 전략으로 돈을 벌 수 있었는지 Deep-dive!
빌 아크만이 작성한 주주서한을 캡틴과 함께 뜯어보면서 어떤 논리로 전략을 구성했는지 파악하기!
빌 아크만이 alpha 수익을 만들기 위해 활용한 미디어 전략 분석!
그런데 잠깐, 채권 & 신용파생상품의 전망은 어떠한가요?
👉글로벌 투자자산은 크게 1) 주식 (Equity), 2) 채권 (Fixed Income), 3) 대체투자 (Alternative Investment) 로 나뉩니다.
👉전세계 Top 20 연기금들의 자산 배분을 살펴보면, 37% 가량이 채권에 할당되는 모습을 볼 수 있습니다 (아래 차트). 특히 아시아 연기금의 경우, 절반 이상의 자금을 채권에 투자하는 모습을 확인할 수 있습니다.
👉채권 내에서도, 국채 (무위험~저위험) vs 회사채 (상대적으로 중위험~고위험)로 자산군을 나눌 수 있습니다. 여기서 회사채가 바로 신용 (or 크레딧)이라고 불리는 자산군입니다.
👉초저금리 시대가 이어지며 채권 비중이 예전보다 줄어들고 있긴 하지만, 여전히 거대한 규모입니다. 채권 시장 내에서도 상대적으로 고금리를 지급하는 좋은 회사채 투자 기회를 찾아내는 것이 점점 더 중요해지는 시기입니다.
주요 학습 자료
* 구매 완료시, VOD 링크 접근 권한 & 클래스에 사용된 강의노트가 제공됩니다.
👉빌 아크만 주주서한
👉CDS 개념 설명 자료
👉빌 아크만이 실제 거래한 상품의 Rule Book
👉CDS 상품 정보를 확인할 수 있는 웹사이트
VOD 시청 방법
언제, 어디서나, 유튜브 계정만 있다면!
👉구매 페이지에서 유튜브 계정 (=유튜브 로그인을 위해 사용하는 이메일 주소)을 적어주시면, 해당 계정에 VOD 클래스 영상 접근 권한을 부여해 드립니다.
👉구매 후, VOD 클래스 영상설명란에서 강의노트를 다운 받으실 수 있습니다. 비밀번호는 'soonsal' 입니다!
👉VOD는 상세페이지 내 VOD링크(유튜브)를 클릭하여 시청이 가능합니다.
수강신청 방식 및 주의사항 안내
VOD 클래스 강의
- 구매페이지에서 VOD 시청에 사용할 유튜브 계정(=이메일 주소)을 입력 후 구매 부탁드립니다.
- 구매 후 '입금완료 or 결제완료' 되어야만 신청이 완료된 것입니다.
- 신청 완료시, 강의 영상에 대해 고객님 유튜브 계정의 접근권한을 부여해드립니다.
- 상세페이지 내에 VOD링크를 클릭하여 영상시청 및 강의노트 받기가 가능합니다.(비밀번호: soonsal)
- 구매 후 30분 내로, 해당 유튜브 계정에 VOD 링크가 활성화 됩니다. 만약 VOD 링크 활성화에 문제가 있다면 team@soonsal.com으로 문의해주세요!
수업 후기
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① 다양한 질의에 대한 답변이 즉각적으로 이뤄진 점
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(언론에 보도된 캡틴: https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4108447)
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클래스 소개 및 상세 커리큘럼
👉 본 VOD는 2020년 4월 25일에 진행된 Zoom LIVE 클래스를 촬영 & 엑기스만 편집한 영상으로, 총 64분 분량입니다.
👉저작권 보호를 위해, 본 강의 자료 및 영상의 녹화, 기록, 재배포는 허용되지 않습니다.
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Covid-19로 인해 한 달 간 NADAQ지수가 약 -30% 폭락했던 2020년 2~3월 주식시장
평범한 개인투자자들이 엄청난 손실을 보는 사이에, 300억을 투자해 3조원을 번 헤지펀드가 있었습니다
'리틀 버핏'이라 불리는 빌 아크만과 그의 헤지펀드 '퍼싱스퀘어'가 그 주인공!
그렇다면 빌 아크만은 어디에 투자했기에 300억 원으로 3조 원을 벌 수 있었을까요?
빌 아크만은 CDS(신용부도스왑)에 투자를 했습니다.
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국내에는 2008년 서브프라임 위기 당시, 마이클 버리가 부동산 시장에 공매도를 치면서 CDS라는 파생상품을 이용한 것이 알려지면서 유명해졌습니다
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👉글로벌 투자자산은 크게 1) 주식 (Equity), 2) 채권 (Fixed Income), 3) 대체투자 (Alternative Investment) 로 나뉩니다.
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👉채권 내에서도, 국채 (무위험~저위험) vs 회사채 (상대적으로 중위험~고위험)로 자산군을 나눌 수 있습니다. 여기서 회사채가 바로 신용 (or 크레딧)이라고 불리는 자산군입니다.
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VOD 시청 방법
언제, 어디서나, 유튜브 계정만 있다면!
👉구매 페이지에서 유튜브 계정 (=유튜브 로그인을 위해 사용하는 이메일 주소)을 적어주시면, 해당 계정에 VOD 클래스 영상 접근 권한을 부여해 드립니다.
👉구매 후, VOD 클래스 영상설명란에서 강의노트를 다운 받으실 수 있습니다. 비밀번호는 'soonsal' 입니다!
👉VOD는 상세페이지 내 VOD링크(유튜브)를 클릭하여 시청이 가능합니다.
수강신청 방식 및 주의사항 안내
VOD 클래스 강의
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- 상세페이지 내에 VOD링크를 클릭하여 영상시청 및 강의노트 받기가 가능합니다.(비밀번호: soonsal)
- 구매 후 30분 내로, 해당 유튜브 계정에 VOD 링크가 활성화 됩니다. 만약 VOD 링크 활성화에 문제가 있다면 team@soonsal.com으로 문의해주세요!