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2021년 2월 16일 (화)

▪ 올해 현재 스코어, 미국 ETF계에서 가장 성적이 좋은 펀드들의 공통 테마는 바로 대마임. 관련주 3대장인 Global X Cannabis ETF (POTX)·Amplify Seymour Cannabis ETF (CNBS)·Cannabis ETF (THCX) 모두 연초 (시작한지 얼마 안됐는데) 대비 90% 수익률 경신

▪ 2018년 말, 캐나다 대마초 합법화 후 반짝 인기 but 곧 시들, 그러다 바이든 대선 공약으로 합법화 카드가 다시 등장 & 당선 후 블루웨이브 타고 마이웨이. 관련 추출물이 들어간 건강·미용식품 판매가 급증한 데 따른 실적 개선 기대감도 한 몫. 최근 대마 ETF 거래량은 작년 대비 5배 up, 대중적 관심이 크게 늘어난 상황

▪ 특히 오락용 대마초는 작년 12월 미 하원에서 합법화 통과 & 올 1월 뉴욕 주지사가 합법화 추진을 공식화, 대마 시장은 더욱 활기. 이미 코로나 난세로 인해, 세금이 모자른 주일수록 대마 합법화에 속도를 낼 것이란 전망이 우세했던 터 (즉, 나머지 주들도 곧..). 그 외, 최근 여러 방면 투자에 적극적인 Jay-Z도, 대마초 스타트업에 투자하는 펀드 (US$10m)를 조성하겠다고 발표 (대마초 재배·판매 회사인 ‘칼리바’의 마케팅 헤드 겸임 중)

▪ 현재, 미국 내에서 오락용 대마초는 15개주 & 의료용 대마초는 38개 주가 합법화. 그 중, 처음 의료용 대마초가 합법화 된 곳인 캘리포니아는 지난 25년간 관련 산업이 200억불 규모로 성장 & 2018년부터는 경작·소유까지 가능해짐. 향후 10년 안에 와인 시장 (700억불 규모)도 넘어설 전망

* 일리노이주의 경우, 작년 오락용 대마초를 합법화한 후, 관련 세수가 주류세와 맞먹는 수준으로 들어옴 

* 전세계 개인투자자를 선동 중인 레딧의 월스트리트베츠 커뮤니티, 대마 관련해서도 어그로 끌었음. ETFMG 얼터너티브 하베스트 ETF의 경우, 사흘 동안 40%대 급등했다가 이틀 새 20%대 폭락하기도

관련 Fact Sheet

🙊 기관투자자들도?

▪ 기관투자자들의 인식의 변화 중, 가장 의미 (?)있는 사건 중 하나는, 2019년 영국 성공회교가 대마초 제조·유통회사에 투자할 수 있도록 내부지침 변경한 사건. 마약 관련 주식은 당연히 투자 대상에서 제외해 왔었는데, 의료용 대마에 한해 포트폴리오 포함 허용. 성공회는 자산 126억파운드 (약 19조원)를 관리하는 전문 재정위원회 (단순한 교회가 아님)

▪ 한국의 국부펀드 (KIC)도 대마관련 업체에 2018년부터 200억 투자 but 작년말까지 50% 손실, 모럴해저드 논란 있었음. 투자종목으로는 캐노피 그로스 (생산량 1위업체)·오로라 캐너비스 (의료용 재배업체)·크로노스 

 ▪ 아직은 국가별·기관별로 정책이 다른 상황. 캐나다에서는 (최근 이슈인) ESG 관련, 대마가 환경적으로 안좋다는 해석 (재배하는데 물이 엄청 많이 필요) vs 의료용으로 꼭 필요하니 도움된다는 해석이 난무하는 중 (ESG라는 개념 자체가 애매하긴 함). 일단 글로벌 최대 국부펀드 노르웨이 정부연기금 (GPFG) & 스위스중앙은행은 투자-ing 

🙈 OMG, 헐리웃에서는?

▪ 헐리웃 스타들 중, 관련 업계 시조새 (?)는 스눕독. 이미 지난 2015년, 마리화나 초콜릿을 선보이며 화제몰이 & 현재 ‘리프 바이 스눕독’ 브랜드를 통해 관련 제품을 제조 및 판매

▪ 우피 골드버그는 직접 론칭한 ‘우피&마야’ 브랜드를 통해 마리화나 성분이 들어간 입욕제, 배스 솔트 등 생리불순 개선제인 ‘소크’를 판매 

▪ 기네스 팰트로는 자신의 라이프스타일 온라인 쇼핑몰 ‘구프 (Goop)’에서 마리화나 관련 제품을 추천 및 판매중 (본인 라이프스타일대로 마케팅해서 논란이 많음)  

▪ 가수 위즈 칼리파는 ‘위드 팜’이란 스마트폰 게임 론칭. 사용자들이 마리화나를 키우고, 경작하고, 피울 수 있게 하는 가상공간 

🌿TMI: 논란의 대마초에 대한 오해와 진실 (가볍게 읽고 가는 썰)