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순살카드뉴스

글로벌 · 반도체 · AI 전쟁
잃어버린 30년의 일본 vs 한국
AI 메모리 전쟁 시작
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AI의 석유는 '메모리'
천하의 애플도 못 구함
AI 시대의 새 '석유' = 메모리 천하의 애플조차 메모리를 못 구함 고급 칩(M6 Pro·Max)을 통째로 건너뜀 몇 달 새 4배 계약 D램 가격 폭등 (서버 D램 기준) 이 미친 수요 앞에, 나라들이 움직이기 시작함
메모리가 권력이 된 시대
국가들이 수백조를 걸기 시작
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먼저 칼을 뺀 건 일본
잃어버린 30년의 복수전
먼저 움직인 건 일본 다카이치 총리 日 정부 50% → ~10% 1980년대 세계 1위 → 지금 국책 라피더스에 정부 누적 약 $150억 닛케이 72,000 첫 돌파 (버블기의 2배) 잃어버린 30년 끝내려 국가가 직접 칼을 뺌
세계 1위에서 ~10%로 추락한 굴욕
이번엔 국가가 직접 나섬
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단, 일본의 베팅엔
그림자가 있음
재정이라는 그림자 약 250% 일본 국가채무 / GDP — 선진국 세계 최고 수준 잃어버린 30년을 빚으로 버틴 나라가 이번엔 미래까지 빚으로 베팅하는 셈
국가채무 GDP 선진국 세계 최고
미래까지 빚으로 베팅하는 셈
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그리고 오늘
한국이 답함
삼성·SK가 오늘 던진 숫자 최대 2,000조원 삼성·SK 10년 거론치 (약 $1.3조) · 호남에만 최대 900조 美 CHIPS·EU 다 합쳐도 한 자릿수, 단일국 전례 드묾
삼성·SK 10년 최대 2,000조 거론
호남에만 최대 900조
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한국이 쥔 진짜 패
= HBM
AI 칩의 심장을 누가 쥐었나 HBM = AI 칩에 붙는 초고속 메모리, AI의 심장 엔비디아 GPU엔 HBM이 없으면 못 돈다 SK하이닉스, 엔비디아 1순위 공급사 6/22 한국 시총 1위 등극 · 삼성도 HBM4로 반격 엔비디아 GPU도 메모리가 깔려야 돌아감
AI 칩의 심장을 쥔 SK·삼성
SK는 엔비디아 1순위 공급사
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시장에 맡기던 두 나라
결국 '국가'가 나섬
민간의 두 나라가, 왜? 🇯🇵 국가 주도 보조금·국책회사 🇰🇷 민간 + 국가 조율 기업 자본 + 정부 발표 민간만으론 감당 안 되는 규모·속도 AI 시대엔 결국 '나라'가 베팅판에 들어온다
민간만으론 감당 안 되는 규모·속도
AI 시대엔 나라가 베팅판에
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시장은 이걸
어떻게 봤을까
정작 그날의 성적표는 순수 성장 투자인지, 다른 고려가 섞였는지 이 결정의 성격을 두고 시장도 궁금해하는 중 발표 당일, 주가 하락 삼성·SK 장중 -6%대 → 발표(오후 2시) 후 낙폭 축소 역대급 발표에도 환호 랠리는 없었음 단, 그날 美 인플레發 거시 악재 영향도 컸음
발표 당일 주가는 하락 마감
환호보다 신중이 앞섰음
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그래서
내 계좌엔?
그래서 내 계좌엔 무슨 의미? 삼성 · SK · 마이크론 · 엔비디아 서학개미가 든 이 종목들이 = AI 메모리 전쟁의 '무기' 국가들이 수백조를 거는 그 무기를, 내가 들고 있음
삼성·SK·마이크론·엔비디아
= 이 전쟁의 무기를 내가 보유
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closing
AI 시대 진짜 권력은

메모리를 쥔 자에게
* 특정 정부·정파 평가 아님. 투자 권유·매수매도 추천 아님. 순살도 주주 아님
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